• Sergio Viniegra

¿Cómo hacer un modelo financiero para un propuesta de negocio/mejora?

He recibido varios mails de personas que me preguntan qué les sugiero incluir en un análisis financiero, cuáles son los elementos clave que deben incluir para analizar correctamente una propuesta de negocio y/o de mejora; es por esto que decidí escribir sobre el tema en esta semana.

Mi primera recomendación es genera un modelo flexible que permita a través de cambiar los valores de las variables clave, actualizar automáticamente los valores finales, no generes por ahorrar tiempo un análisis estático de la propuesta que te obligue a actualizar los valores manualmente cuando algún supuesto cambie. A lo anterior le llamo invertir tiempo para ganar tiempo, esto es, dedicarle el tiempo necesario para formular todos los valores en tu modelo, a definir las fórmulas que permitirán generar los valores clave, ya que es muy probable que los supuestos cambien durante el análisis de la propuesta o simplemente desees analizar distintos escenarios, de ahí que entre más formulado tengas tu modelo más rápido podrás tomar decisiones.

Yo generalmente realizo el análisis de las propuestas de negocio/mejora en 2 etapas, sobre todo si se trata de un Business Case, la primera etapa la llamo Radiografía, misma que tiene la función de identificar 2 puntos en particular:

  • Niveles de operación requeridos para que la propuesta sea rentable,

  • tiempo requerido para amortizar la inversión considerada.

Antes de comenzar la elaboración de un flujo de efectivo sugiero tener muy claro el nivel de operación/uso de capacidad instalada al cual necesito operar para que mi propuesta sea rentable y en segundo término, cuánto tiempo debo esperar para recuperar la inversión por generar considerando un nivel de operación factible. Para lo anterior sugiero realizar un modelo que me calcule a través de variables/supuestos previamente definidos: ingresos, ahorros, costos, gastos e inversión, principalmente, en un momento en el tiempo y a un determinado nivel de operación, en lo particular genero siempre una tabla que en una sola hoja compara el comportamiento de la propuesta a distintos niveles de operación en un determinado momento en el tiempo, y lleva a identificar de una forma muy rápida el nivel a partir del cual la propuesta comienza a ser rentable, si es factible de alcanzar ese nivel continúo con la elaboración de flujo de efectivo, caso contrario abandono el análisis de la propuesta y me enfoco en otra cosa. Como señalé dada la inversión por realizar, a la par también analizo el tiempo que debo esperar para que la propuesta sea rentable, si estoy dispuesto a esperar el tiempo que me permite amortizar la inversión dado el nivel de operación considerado, continúo con el flujo de efectivo, caso contrario, a otra cosa!!!

La segunda etapa es la generación de un flujo de efectivo, te puedo asegurar que si haces una muy buena radiografía, es decir formulas bien tu modelo, la generación de tu flujo de efectivo será muy sencilla, solo tendrás que copiar y pegar fórmulas. El flujo de efectivo te permitirá analizar ahora sí la rentabilidad de tu propuesta en el tiempo, identificar su tasa interna de retorno, valor presente neto, tiempo de recuperación, entre otros, deberás a diferencia de Radiografía incluir el cobro y pago de impuestos al valor agregado, entre otros. Te sugiero estructurar tu Radiografía y por ende Flujo de Efectivo en Ingresos, Ahorros, Costos, Gastos Operativos, Gastos Administrativos, Gastos de Venta y finalmente Inversión, lo cual te permitirá a su vez identificar de forma rápida la distribución del dinero/plata en tu propuesta para tomar mejores decisiones.

Si desea hacer un mejor uso de tu tiempo al analizar cuantitativamente una propuesta de negocio y/o mejora, genera un modelo flexible que te lleve a identificar, analizar y decidir de forma rápida su impacto, identifica niveles de operación y tiempo para amortizar la inversión y si estos niveles son factibles de alcanzar, elabora un flujo de efectivo para analizar con mayor detalle la rentabilidad de tu propuesta.

Photo by Sergey Zolkin on Unsplash



39 visualizaciones0 comentarios

Entradas Recientes

Ver todo